No mercado de renda variável, existem diversas ações de empresas dos setores bancário e de seguros como ITSA4 ou BBSE3.
Embora estas empresas estejam relacionadas aos bancos Itaú e Banco do Brasil, respectivamente, muitos investidores optam por comprar as ações da Itaúsa e BB Seguridade.
Sendo assim, vale a pena analisar o “case” destas empresas para entender como funciona o modelo de negócio de cada uma delas.
Sendo assim, no post de hoje vamos falar sobre quem pagou mais dividendos nos últimos 5 anos, ITSA4 ou BBSE3?
Duas empresas muito conhecidas: ITSA4 ou BBSE3
Em primeiro lugar, é importante entender que as duas empresas atuam em segmentos diferentes e, por consequência, têm modelos de negócio diferentes.
Só para ilustrar, a Itaúsa (ITSA3 ou ITSA4) é uma holding composta pelas seguintes empresas: Banco Itaú, Alpargatas, Duratex e Nova Transportadora do Sudeste.
Ou seja, o modelo de negócio da Itaúsa é baseado no investimento em empresas de diversos setores como financeiro, construção, calçados e gasodutos.
Em contrapartida, a BB Seguridade, ou BBSE3, também é uma holding subsidiária do banco do Brasil que atua no segmento de seguros e é composta pela BB Seguros e BB Corretora.
Então, fica evidente que a Itaúsa e a BB Seguridade têm relações diferentes com os bancos a que estão vinculadas.
Em seguida, vamos analisar o pagamento de dividendos das duas ações: ITSA4 ou BBSE3.
O que é ITSA4?
A Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. é uma “holding” que investe em empresas atuantes em diversos setores. As ações preferenciais da empresa são negociadas na bolsa de valores sob o papel ou ticker ITSA4.
Além disso, a Itaúsa também tem ações ordinárias ITSA3 que são negociadas na B3.
Nos últimos anos, de acordo com a ITSA4 RI, a empresa tem adicionado novos negócios ao portfólio da holding, contudo a Itaúsa é bastante cautelosa neste processo.
Atualmente, de acordo com o relato integrado do ano de 2019, a Itaúsa tem participação de 37,8 % no Banco Itaú, 28,9 % na Alpargatas, 40,1 % na Duratex e 7,7 % na NTS.
O atual valor de mercado da Itaúsa é superior a R$ 390 bilhões.
Recentemente, a Itaúsa anunciou a mercado a possibilidade de incorporação de um total de 10 a 12 empresas ao seu portfólio.
Desse modo, a holding tem um grande potencial de expansão patrimonial nos próximos anos.
ITSA4 dividendos
De acordo com o site Status Invest, a ITSA4 pagou dividendos recorrentes aos seus acionistas nos últimos 5 anos.
O gráfico mostra o pagamento de proventos e dividendos da ITSA4 entre 2016 a 2020.
Fonte: Status Invest.
Nos últimos 5 anos anteriores, a empresa pagou uma média de R$ 0,71 em dividendos por ação.
Por exemplo, a ITSA4 pagou dividendos no ano de 2019 no valor de R$ 1,19 por ação.
Ademais, a ITSA4 pagou dividendos no ano de 2020 de R$ 0,54 por ação.
Com o objetivo de calcular a rentabilidade da ITSA4 nos últimos 12 meses, vamos usar a calculadora de rendimentos do Domu app.
O Domu app é um site que é usado para acompanhamento da sua carteira de investimentos e que conta com a função de calculadora de rentabilidade.
Sendo assim, caso o investidor tivesse aplicado R$ 10 mil na ITSA4 em outubro de 2019, teria uma rentabilidade cerca de R$ 598,09 por ano, ou seja, um dividend yield de 5,98 % ao ano.
Fonte: Domu app.
Mas, afinal de contas, quem é a melhor pagadora de proventos aos seus acionistas: ITSA4 ou BBSE3?
Em seguida, vamos responder a essa pergunta!
O que é BBSE3?
A BB Seguridade, ou BBSE3, é uma empresa composta pela união da BB Seguros e BB Corretora.
A empresa é uma holding que tem forte controle acionário do Banco do Brasil que detém cerca de 66 % das ações ordinárias BBSE3.
A BB seguridade controla os negócios de previdência, capitalização e seguros negociados pelo Banco do Brasil.
Conforme mostrado pelo RI da BBSE3, a BB Seguridade tem participação acionária de 50% das ações ordinárias das empresas MAPFRE, Icatu Serviços Aliança da Bahia e Odontoprev.
BBSE3 dividendos
O gráfico do site Status Invest mostra a distribuição de dividendos e proventos da BB Seguridade nos últimos 5 anos.
Fonte: Status Invest.
Nos 5 anos anteriores, a BBSE3 pagou um dividendo médio de R$ 2,15 por ação.
Desse modo, a BBSE3 pagou dividendos de R$ 3,09 por ação no ano de 2018, enquanto os dividendos da BB Seguridade foram de R$ 1,58 por ação, no ano de 2019.
No ano de 2020, os dividendos pagos aos acionistas da empresa foram de R$ 2,79 por ação.
Para avaliar a rentabilidade das ações BBSE3 nos 12 meses anteriores, vamos usar novamente a calculadora de rendimentos do Domu app.
Fonte: Domu app.
Caso o investidor tivesse aportado R$ 10 mil em BBSE3 em outubro de 2019, ele teria uma rentabilidade anual de R$ 1.125,58.
Ou seja, a ação BBSE3 teria um dividend yield de 11,26 % ao ano.
ITSA4 OU BBSE3: quem pagou mais dividendos?
Em conclusão, através dos números dos dividendos pagos pelas empresas ITSA4 ou BBSE3, é possível ver que a BB Seguridade foi a melhor pagadora de proventos no período avaliado.
Isso significa que a empresa distribuiu uma maior fatia dos seus lucros aos seus acionistas nesse período.
Ademais, ao analisar a rentabilidade mais recente, é possível verificar que a BBSE3 entregou um retorno mais significativo aos acionistas nos últimos 12 meses.
Então, por hoje é só!
E por favor, me diz o que você acha da ITSA4 e da BBSE3?
Você investe em alguma delas? O que acha da política de dividendos das empresas?
Um forte abraço,
Rodrigo Colombo.
